Zaměstnanecké akcie jsou vhodným instrumentem především pro začínající firmy a start-upy. Důvod je jednoduchý – tyto společnosti nemají ze začátku dostatečné prostředky na to, aby zaplatily vysoce kvalifikované a zkušené zaměstnance, a proto se uchylují k řešení situace prostřednictvím nabídky zaměstnaneckých akcií s očekáváním do budoucna se zvyšující hodnotou společnosti.
Existuje hned několik druhů ESOP, které se rozlišují především podle možného práva zaměstnance nabýt majetkovou účast (akcie/podíl) na společnosti nebo bude zaměstnanci náležet „jenom“ finanční odměna/výnos jako ekvivalent virtuálního podílu na dané společnosti. Formy ESOP, které v České republice mohou společnosti svým zaměstnancům poskytnout jsou:
- virtuální (tzv. phantom shares) – pojí se s nimi různá práva popsaná v ESOP plánu a typicky jsou spojeny s vyplacením určité částky (bonusu) účastníkovi ESOP plánu v případě Exit Eventu (skutečnosti podmiňující výkon opce, resp. aktivují nárok na vyplacení bonusu),
- ekvitní – typ ESOP plánu, na základě kterého účastník ESOP plánu nabývá opce na koupi podílu / akcií ve společnosti za sjednanou cenu, tzv. Strike Price, a to po splnění jistých podmínek pro Vesting (proces aktivace nároku na podíl nebo bonusovou složku; Vesting může obsahovat dvě kritéria, časové nebo výkonnostní),
- přímý prodej akcií/podílů,
- zaměstnanecká společnost.
Výše zmíněná funkce zaměstnaneckých akcií zní zřejmě velice příjemně. Drobné znaménko na jejich tváři je však v podobě jejich zdanění. Problém je v tom, že zaměstnanec, který od zaměstnavatele akcie obdrží má povinnost zaplatit z nich daň z příjmů, i když žádný příjem doposud nenastal.
Tento zásadní problém by se snad v brzké době mohl dočkat řešení a ESOP tak budou mnohem atraktivnější. Poslanecká sněmovna nyní projednává návrh zákona, na jehož základě by došlo ke změně zdanění ESOP. Příjem by nebyl zdaněn ihned nabytím akcií, ale až v okamžiku jejich prodeje, kdy reálně zaměstnanci vzniká příjem, ze kterého již daň zaplatí.
„Smyslem návrhu, který již prošel druhým čtením v poslanecké sněmovně, je především zvýšení atraktivity vydávání ESOP ve formě akcií, podílu na s.r.o. nebo opcí. Tím se zvýší motivace zaměstnanců a start-upy budou mít lepší možnosti pro nalákání nových talentů ihned na začátku podnikání, kdy je vhodnější finanční zdroje raději investovat a zaměstnance namísto toho odměňovat právě pomocí ESOP,“ uvedl Štefan Fous z tiskového oddělení ministerstva financí.
Tato úprava byla předložena ve formě pozměňovacího návrhu k návrhu zákona, jímž se mění zákony v spojené s rozvojem finančního trhu.
Jelikož zaměstnanec získá od zaměstnavatele akcie za svoji práci, dojde v okamžiku jejich nabytí k fixaci výši příjmu, ze kterého se následně ve zmíněném okamžiku prodeje odvede daň z příjmů současně se zdravotním a sociálním pojištění. Tuto odloženou daň následně zaplatí za zaměstnance zaměstnavatel, tudíž naprosto stejně jako v případě klasického zdanění odměny za práci.
Návrh také myslí i na možnost využití časového testu při následném prodeji akcií či podílů. To znamená osvobození od daně z příjmů při splnění podmínky držení akcií po dobu alespoň tří let a pětileté držbě u podílu na společnosti s ručením omezeným. V případě, že bude zaměstnanec držet akcie či podíl déle, daň z příjmů jejich prodeji by neplatil vůbec.
Dále návrh počítá i se situací, kdy zaměstnanec získá od zaměstnavatele podíl nebo opci za zvýhodněnou cenu, avšak společnosti se nebude dařit dobře a prodejem cenného papíru zaměstnanec nevydělá, ale naopak bude tratit. V takovém případě nebude podléhat zdanění celý rozdíl mezi zvýhodněnou cenou zaplacenou zaměstnancem a cenou tržní, ale bude možné od tohoto rozdílu odečíst ztrátu hodnoty podílu. V praxi to bude vypadat tak, že v případě, že se projekt nepovede a investice bude ztrátová, ke zdanění ani nedojde.
Zajímá Vás víc? Neváhejte se na nás obrátit. Kontaktujte nás.
